Stock opsies vertikale verspreiding

Opsie Versprei: Vertikale Spreads beperking Risiko met lang en kort Options Bene Ons het gesien dat 'n verspreiding is eenvoudig die kombinasie van twee bene, 'n kort en een lang (maar nie noodwendig in daardie volgorde), in ons eenvoudige oproep versprei voorbeeld in die vorige hoofstuk. Nou kan kry in 'n bietjie meer detail ten einde te begin om te verstaan ​​hoe 'n verspreiding risiko kan beperk. Na te kyk na die risiko en beloning van versprei versus outrights, sal die volgende stap wees om te verken hoe elke verspreiding werke en wat markte werk die beste met die beskikbare verspreiding konstruksies, hou in gedagte die veranderende risikoprofiel van elke verspreiding van die punt van die lig van die posisie Grieke genoem in die vorige afdeling. Neem albei kante in 'n opsie handel in die vorm van 'n verspreiding skep 'n opponerende dinamiese. Die lang opsie risiko gebalanseer deur die kort opsie beloning en omgekeerd. As jy 'n out-of-the-geld (OTM) koopopsie op IBM koop en dan verkoop 'n verdere buite-die-geld (FOTM) koopopsie, sou jy gebou wat bekend staan ​​as 'n vertikale oproep verspreiding (ons sal vertikale versprei in al hulle vorms bespreek in meer detail later), wat baie minder risiko as 'n volstrekte lang oproep het. Wanneer jy opsies kombineer op hierdie wyse, jy wat bekend staan ​​as 'n positiewe posisie Delta handel, soos gesien in Figuur 2 van die vorige hoofstuk. Negatiewe posisie Delta verwys na opsie versprei wat net kort die mark. Ons sal neutrale posisie Delta versprei opsy vir die oomblik verlaat, terug te keer na neutraal versprei na die einde van hierdie handleiding. As IBM laer verhandel, byvoorbeeld, sou jy verloor op die lang OTM koopopsie en kry op die FOTM koopopsie kort. Maar die wins / verlies waardes sal nie gelyk wees. Daar sal 'n differensiële koers van verandering op die opsie pryse wees (dit wil sê hulle sal nie verander met dieselfde hoeveelheid lig van die hipotetiese daling in IBM voorraad, die onderliggende). Die rede vir die verskillende pryse van verandering in die pryse van die twee bene van die versprei is maklik om te verstaan ​​hulle opsies met verskillende aanvalle op die oproep opsies staking ketting en dus sal verskillende Delta waardes het (ons sal praat oor Theta en Vega later). Daarom, wanneer IBM druppels, die OTM lang koopopsie, met die groter Delta, want dit is nader aan die geld, sal 'n groter verandering (afname) in waarde as die verandering (toename) in die kort koopopsie FOTM ervaar. Alle ander dinge gelyk, sal 'n daling in IBM veroorsaak dat die opsie verspreiding waarde daal, wat in die geval van hierdie tipe verspreiding ( 'n bul oproep debietorder verspreiding) is altyd iets om 'n ongerealiseerde verlies in jou rekening beteken. Maar die verlies is kleiner as die geval as 'n lang net die OTM oproep sou gewees het. Aan die ander kant, as IBM styg, sal die teenoorgestelde gebeur. Die OTM lang koopopsie sal 'n groter styging in die prys as die FOTM kort call opsies prys ervaar. Dit veroorsaak dat die verspreiding prys te verhoog, wat lei tot ongerealiseerde winste in jou rekening. In beide gevalle, vir eenvoud, ons aanvaar dat die IBM skuif plaasvind net nadat hy die verspreiding posisie en dus tydwaarde verval het nie 'n faktor nog geword. Soos jy kan sien, is die risiko's van verkeerd verminder met 'n verspreiding, maar dit is gebalanseerd met 'n verminderde beloning as jy korrek is. Dit is duidelik dat, soos met die meeste dinge in die lewe, is daar geen gratis middagete. Tog het 'n verspreiding handel bied 'n groter beheer van onverwagse uitkomste mark en kan toelaat dat jy 'n beter hefboom jou kapitaal, wat meer kapitaal beskikbaar om te gebruik met 'n ander bedryf of ambagte. Dit bewaar kapitaal voorsiening maak vir 'n groter diversifisering, byvoorbeeld. En met krediet versprei (wat volgende sal bespreek word), wat wins uit tydwaarde verval, die gebruik van 'n verspreiding kan die krag van jou marge dollar verhoog. Dit wil sê, jou risiko-beloning verhouding verbeter kan word in baie gevalle. Gesien hoe versprei werk op 'n baie basiese vlak, kan draai na 'n nadere ondersoek van die meganika van versprei met 'n blik op wat is debietorder versprei genoem. en dan hul omgekeerde, versprei dat 'n netto krediet te genereer in jou rekening wanneer oopgemaak, of krediet spreads. Vertical versprei oor Vertikale Spreads - Definisie, 'n voorbeeld, en Hoe om te gebruik 'n vertikale verspreiding is eenvoudig die aankoop van 'n opsie en gelyktydige koop van 'n ander opsie op verskillende staking pryse (dieselfde onderliggende sekuriteit, natuurlik). 'N vertikale verspreiding is 'n bekend as 'n directional verspreiding want dit maak of verloor geld, afhangende van watter rigting die onderliggende sekuriteit neem. Jy koop 'n vertikale verspreiding as jy 'n gevoel in watter rigting die mark vir 'n bepaalde voorraad is op pad. Jy kan 'n vertikale verspreiding koop as jy dink die voorraad is hoër onder leiding, of 'n ander vertikale verspreiding as jy glo dit is laer gelei. 'N Netjiese ding oor vertikale versprei is dat indien die voorraad glad nie die geval te beweeg, kan jy net dan ten koste selfs al is dit didnt doen presies wat jy gehoop het nie. Hier is 'n voorbeeld van 'n vertikale verspreiding Ek het onlangs geplaas. Ek het 'n goeie gevoel oor Apple. Ek het gedink die voorraad sal optrek in die volgende maand, of ten minste nie baie val. Die voorraad kon die handel sowat 200 per aandeel. Ek gekoop 10 Apple Maart 190 oproepe en gelyktydig verkoop 10 Apple Maart 195 oproepe en uitbetaal 3,63 per verspreiding (3653 30 kommissie 3683). Ek het net om te kom met die verskil tussen die koste van die opsie en die opbrengs van die opsie wat ek verkoop. Ek het hierdie verspreiding met oproepe, maar die potensiaal winste of verliese sal identies gewees het as ek wan plaas gebruik het. In vertikale versprei, die staking pryse is wat belangrik is, nie of wan of oproepe gebruik word. Op die derde Vrydag van Maart, sal beide opsies verval. As die voorraad is teen enige prys bo 195, sal die waarde van my vertikale verspreiding werd 5000 ongeveer 30 kommissies (4750) wees, en Ek sal 'n wins van 1067 te maak op 'n belegging van 3683, of 29 vir 'n enkele maand wag vir verstryking te kom. Die maksimum verlies van my vertikale verspreiding sou my hele belegging (3683) as die voorraad het onder 190. sou ek 'n wins teen enige prys hoër 193,69 maak. As die voorraad beland by 192 sou my 190 oproep werd 2,00 (2000) en die 195 sou waardeloos verval. In so 'n geval, sal ek verloor 1683. As die voorraad beland oor 195 by verstryking, het ek nie aan enige handel te plaas om uit te sluit van die vertikale verspreiding. Die makelaar sal outomaties verkoop die 190 oproepe en terugkoop die 195 oproepe vir presies 5.00, hef my 'n kommissie aan beide opsies (1.50 elk teen thinkorswim waar ek handel). Ek geplaas die vertikale verspreiding, want ek hou van die vooruitsigte vir Apple en omdat ek die maksimum wins (29 in 'n enkele maand) sal maak, selfs as die voorraad het van 200 tot 195, so ek kan selfs 'n bietjie verkeerd oor die voorraad en Ek sou nog steeds maak die maksimum wins. In retrospek, sou ek slimmer gewees het om die vertikale verspreiding met behulp van wan eerder as oproepe (indien dieselfde prys vir die verspreiding kon gewees het) te koop. As ek gebruik wan, sou ek koop op dieselfde staking pryse (koop die 190 wan en verkoop van die 195 wan). Ek sou versamel 1.37 (1370 ongeveer 30 kommissies, of 1340, want die 195 wan sal dra 'n hoër prys as die 190 sit wat jy gekoop het). As jy 'n krediet verspreiding koop soos hierdie, die makelaar plaas 'n onderhoud vereiste op jou rekening te beskerm teen die maksimum verlies wat jy kan aangaan. In hierdie geval, sou 'n 5000 onderhoud vereiste gestel word, wat ná die 1340 jy versamel in kontant is gekrediteer, sou uitwerk om 3660. Dit is die maksimum wat jy sal verloor as die voorraad hieronder 190. gesluit 'n Vereiste onderhoud is nie 'n marge lening. Geen rente word gehef. Die makelaar het net daardie bedrag eenkant in jou rekening totdat jou opsies verval. Daar is verskeie redes wat ek slimmer sou gewees het om hierdie handel in wan eerder as oproepe te maak. Eerstens, as Apple bo 195 sluit, sou beide verkoopopsies verval waardeloos, en ek sal nie gehef word 30 in kommissies te sluit uit soos ek sal moet met die oproepe. Tweedens, die verkoop van 'n vertikale (lomp) versprei in wan beteken dat ek sou neem in meer kontant as wat ek uitbetaal (dit wil sê dit is 'n krediet verspreiding). Die ekstra geld in my rekening sal gekrediteer word teen 'n marge lening Ek kan in my rekening het nie, dus spaar my 'n paar belang (daar is geen rente gehef op 'n onderhoud vereiste). Derde, die koop van 'n vertikale sit verspreiding skakel die moontlikheid van 'n vroeë uitoefening van 'n kort in-die-geld oproep - so 'n oefening kan plaasvind indien die maatskappy 'n dividend verklaar tydens die hou tydperk van die verspreiding, of indien die oproep kry sodat ver in die geld wat daar is geen tyd premie verlaat, en die eienaar van die oproep besluit om voorraad te neem. Vir al hierdie redes, het versprei is die beste bet vir vertikale versprei wanneer jy verwag dat die aandeelprys styg, in die veronderstelling, natuurlik, dat hulle vir dieselfde prys as die ekwivalent verspreiding in oproepe geplaas kan word. Die risikoprofiel van elke verspreiding is dieselfde, so die goedkoopste alternatief geneem moet word, en indien beide sit en roep versprei is identies, dan moet plaas die verspreiding van keuse te wees. Terrys Wenke Stock Options Trading Blog 11 Oktober 2016 Bernie Madoff het miljarde dollars van beleggers deur die aanbied van 12 per jaar. Vandag wil ek 'n belegging wat meer moet lewer as trippel wat terugkeer deel. Ek twyfel of dit raak Madoff-agtige geld vloei in dit, maar miskien sommige van julle sal dit probeer saam met my. Niks is 100 gewaarborg, maar die historiese prys aksie vir hierdie konserwatiewe voorraad toon dat hierdie opsies versprei oor 40 'n yslike 98 van die tyd sal maak. Hoe om te maak 40 met 'n enkele opsies handel oor 'n Blue Chip Stock Johnson Johnson (JNJ) is 'n 70000000000 multinasionale mediese toerusting, farmaseutiese en verbruikers verpakte goedere vervaardiger gestig in 1886. Dit is werklik 'n prima voorraad wat 'n 2.7 dividend betaal en verhoog dit byna elke jaar. JNJ het 'n gunsteling onderliggende voorraad vir ons by Terrys Wenke. Vroeg in November 2015 het ons. Baie mense hou van die idee van die skryf oproepe. Hulle koop voorraad en dan verkoop iemand anders die reg om hul aandele terug te koop (gewoonlik op 'n hoër prys) deur die verkoop van 'n oproep teen hul aandele. As die voorraad nie hoef te gaan deur die tyd wat die oproep verstryk, hulle hou die opbrengs uit die verkoop van die oproep. Dit is soort van soos 'n herhalende dividend. As skryf 'n beroep doen 'n beroep op julle, vandag se bespreking van 'n opsie strategie is right up jou alley. Hierdie strategie is soos die skryf van 'n beroep op steroïede. Kalenderverspreidings Tweak 5 (Hou Skryf Oproepe op steroïede) Wanneer jy die opstel van 'n agenda verspreiding, jy 'n opsie (gewoonlik 'n oproep) wat 'n langer lewe as in dieselfde-staking oproep wat jy verkoop aan iemand anders te koop. Jou verwagte wins kom van die bekende feit dat die langer termyn oproep verval teen 'n laer koers as die korter termyn oproep jy verkoop aan iemand anders. Solank die voorraad nie skommel 'n hele klomp, is jy gewaarborg om. 30 September, 2016 IBM kondig verdienste op 17, minder as drie weke Oktober van nou af. Ek wil graag 'n strategie wat ek vandag gebruik om voordeel te trek uit die uiters hoë opsie pryse wat bestaan ​​vir die opsie reeks wat verstryk op 21 Oktober vier dae ná die aankondiging met jou te deel. Ek voel redelik vol vertroue dat ek sal uiteindelik maak meer as 100 op een of albei van hierdie ambagte voor die lang kant verstryk in ses maande. IBM Pre-aankondiging Speel Een van my gunsteling opsie-strategieë is om te koop een of meer kalender versprei op 'n maatskappy wat sal die aankondiging van verdienste in 'n paar weke. Die opsie reeks wat direk verstryk ná die aankondiging ervaar 'n verhoogde Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) met betrekking tot al die ander opsie reeks. 'N Hoë IV beteken dat diegene opsies is relatief duur in vergelyking met al die ander opsies wat handel oor wat voorraad. IV vir die post-aankondiging reeks styg as gevolg van die bekende neiging om aandeelpryse te ver meer as gewoonlik wissel een keer die aankondiging gedoen word. Dit kan optrek as beleggers is tevrede met die maatskappy se verdienste, verkope, of vooruitsigte, of dit kan tuimel omdat beleggers verwag meer. Terwyl daar is 'n paar historiese bewyse dat die voorraad beweeg gewoonlik in die teenoorgestelde rigting wat dit gedoen het in die week of twee in die aanloop tot die aankondiging, dit is nie oortuigend genoeg om altyd seker dat die pad. IBM het opgestaan ​​sowat 5 oor die afgelope week, maar dit is die handel oor gelykstaande aan waar dit was twee weke gelede, so daar is geen aanduiding op die oomblik oor wat kan gebeur ná die aankondiging. IBM het gewissel van net minder as 4 gemiddeld oor die afgelope paar aankondiging gebeure. Dit sou 'n gemiddeld van 6 of plek te maak. Ek het regtig geen idee in watter rigting dit dalk agter hierdie aankondiging, maar dit is uitgehang om dit / s huidige vlak (net minder as 160) vir 'n rukkie, so ek is van plan om my weddenskap te plaas rondom dat die getal In die week voor tot. Die maak van 36 A Duffers Guide to Breaking Par in die mark elke jaar in goeie jare en Bad Hierdie boek mag nie die verbetering van jou golf spel, maar dit kan jou finansiële situasie te verander sodat jy meer tyd vir die setperke en skoonvelde sal (en soms die woud). Vind uit hoekom Dr. Allen is van mening dat die 10K Strategie is minder riskant as die besit van aandele of effektetrusts, en waarom is dit veral geskik is vir jou IRA. Sign Up Jou 2 gratis verslae amp Ons Nuusbrief Nou TD Ameritrade, Inc. en Terrys Wenke is geskei predikante op pad maatskappye en is nie verantwoordelik vir mekaar se dienste en produkte. copy Copyright 2001ndash2016 Terrys Wenke, Inc. DBA Terrys Wenke Sluit aan by die Terrys Wenke Gratis nuusbrief en ontvang 2 opsies strategie Verslae: Hoe om te maak 70 per jaar met kalenderverspreidings en Gevallestudie - Hoe die Weekly Mesa Portefeuljekomitee gemaak het oor 100 in 4 Maande Teken om jou bestaande rekening NowThere is baie verskillende tipes van versprei, maar die meeste val in 3 kategorieë, Vertikaal, Horisontale en Diagonal. 'N vertikale verspreiding het twee opsie bene met dieselfde vervaldatum. Vertikale versprei is óf lomp of lomp, aangesien hulle gewoonlik vereis dat die onderliggende voorraad te skuif in 'n sekere rigting winsgewend te wees. Horisontale versprei het twee opsies met dieselfde trefprys maar verskillende verval. Hierdie tipe verspreiding, ook bekend as 'n kalender te versprei, is nie lomp of bullish, sal dit baat as gevolg van die tyd premie op die kort been erodeer vinniger as die tyd premie op die lang been. 'N skuins verspreiding het beide verskillende staking pryse en verskillende verval datums. Daar is verskeie programme van 'n diagonale verspreiding, soos rollende vorentoe 'n vertikale verspreiding, horisontale verspreiding of straddle by of naby verstryking. Vertikale Spreads Bull Call A versprei handelaar wat 'n oproep koop in afwagting van 'n voorraad stygende kan die koste van die lang oproep te verminder deur die verkoop van 'n goedkoper uit die geld oproep. Dit staan ​​bekend as 'n Bull Call verspreiding. Die risiko, wat is die koste van die lang oproep, verminder met die bedrag ontvang uit die verkoop van die uit die geld oproep krediet. Daar is 'n nadeel, omdat die potensiële wins word beperk deur die potensiële verliese op die uit die geld oproep Doel van Handel Spreads Rede 1 - Risiko / Opbrengs verhouding Die maksimum wins uit 'n Bull Call is die verskil tussen die staking pryse, bekend as die versprei . minus die koste van die bedryf, het die debietorder. Die maksimum verlies is die koste van die handel. Wanneer die verspreiding is groter as die debietorder, dan is die potensiële wins is groter as die maksimum verlies. Gegewe dat is ewe waarskynlik vir voorraad te as afgaan, sal die wins van die wen ambagte meer as vergoed vir die verliese van die verlies van ambagte. Daarom 2 - die invloed van die maksimum verlies is die koste van die bedryf, en die bedrag van die kapitaal wat nodig is om die Bull Call verspreiding betree is gelyk aan die aanvanklike koste van die verspreiding. Die vereiste om die aankoop van voorraad kapitaal gebruik kan word om 'n verspreiding wat baie keer soveel voorraad aan te koop. Hoewel dit moontlik is, sou so 'n verspreiding posisie wees onderhewig aan geweldige swaaie in waarde as gevolg van relatief klein veranderinge in die onderliggende aandele prys, en het dus enorme risiko in vergelyking met die hou van die voorraad. Daarom 3 - Verminder Marge Netto Kredietspreidings mag 'n effense voordeel as jy handel dryf op marge bied, aangesien die koste van marge belangstelling aansienlik kan swaarder as die voordele van krediet rente Bull het 'n handelaar verwag 'n styging in die aandeelprys kan kies om te verkoop 'n in die geld in plaas sit van die koop van 'n oproep. Die put sal daal in waarde as die tyd premie druppels, die verskaffing van 'n wins selfs al is die aandele prys nie verander nie. Die verspreiding handelaar koop 'n uit die geld te beskerm teen verliese in die kort te plaas. Die uit die geld kos minder as die in die geld, en die handel genereer onmiddellike inkomste. Die netto krediet van die handel kan geneutraliseer marge skuld en die bedrag van marge rente betaal verminder. Beide die Bull Call en die Bull Sit wins wanneer die onderliggende aandeel styg. Die keuse van die beste Smeer Wat is 'n beter handel vir die lomp belegger, die Bull Call of Bull Sit Net kredietspreidings (Bull Plaas amp Bear Oproepe) het die voordeel vir die opwekking van onmiddellike kapitaal, maar dit beteken nie die potensiaal vir wins op die handel te verbeter . A handel met 'n hoë verspreiding aan krediet / debiet verhouding is wenslik, want die potensiaal om voordeel te trek is groter as die potensiële verlies. 'N Hoë versprei na debiet / krediet verhouding verhoog die maksimum wins, maar nie die moontlikheid van wins te verhoog. Die mees gesogte versprei is waar die duurder been verkoop. Duur, beteken nie noodwendig 'n hoër prys. 'N in die opsie geld sal 'n hoër prys as 'n uit die opsie geld, maar die uit die opsie geld kan meer tyd premie wat daarmee gepaard gaan. Die riglyne vir die pluk versprei van toepassing op alle vorme van versprei: vertikale, horisontale of diagonal. Vertical versprei die vertikale verspreiding is 'n opsie verspreiding strategie waardeur die opsie handelaar koop 'n sekere aantal opsies en gelyktydig te verkoop 'n gelyke aantal opsies van dieselfde klas . dieselfde onderliggende sekuriteit. dieselfde vervaldatum. maar op 'n ander trefprys. Vertikale versprei beperk die risiko wat betrokke is by die opsies handel, maar op dieselfde tyd wat hulle verminder die wins potensiaal. Hulle kan geskep word met óf alle oproepe of al wan. en kan lomp of lomp wees. Bull Vertikale Spreads Bull vertikale versprei word in diens geneem word wanneer die opsie handelaar is optimisties oor die onderliggende sekuriteit en dus word hulle ontwerp is om voordeel te trek uit 'n styging in die prys van die onderliggende bate. Hulle kan gebou word met behulp van oproepe of sit en staan ​​bekend as bul oproep verspreiding en Bull sit onderskeidelik versprei. Terwyl hulle 'n soortgelyke risiko / beloning profiele, is die bul oproep verspreiding ingegaan op 'n debietorder terwyl die bul sit verspreiding vasgestel kan word op 'n krediet. Dus, is die bul oproep verspreiding ook bekend as 'n vertikale debietorder verspreiding terwyl die bul sit verspreiding soms na verwys as 'n vertikale krediet verspreiding. Bull Call Smeer Bull Sit Smeer Bear Vertikale Spreads Vertikale verspreiding opsie-strategieë is ook beskikbaar vir die opsie handelaar wat lomp op die onderliggende sekuriteit. Hou vertikale versprei is ontwerp om voordeel te trek uit 'n daling in die prys van die onderliggende bate. Hulle kan gebou word met behulp van oproepe of sit en staan ​​bekend as beer oproep verspreiding en beer sit onderskeidelik versprei. Terwyl hulle 'n soortgelyke risiko / beloning profiele, is die beer oproep verspreiding ingegaan op 'n krediet terwyl die beer sit verspreiding vasgestel kan word op 'n debietorder. Dus, is die beer oproep verspreiding ook bekend as 'n vertikale krediet verspreiding terwyl die beer sit verspreiding soms na verwys as 'n vertikale debietorder verspreiding. Bear Call Smeer Bear Sit Smeer gereed om te begin Handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouses virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye wees (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up) Sleutelbegrippe 2. opsies strategieë Long Call Vertikale Smeer 'n lang oproep vertikale verspreiding is 'n lomp, omskryf risiko strategie bestaan ​​uit 'n lang en kort oproep op verskillende stakings in dieselfde verstryking. Directional Aanname: Bul Setup: - Koop ITM Call - Sell OTM Call Ideale Geïmpliseerde Volatiliteit Omgewing: Lae Max Wins: Afstand Tussen Call Stakings - Net Debiet betaal Hoe om te bereken Gelykbreek (s): Lank Call Strike Net Debiet Betaal Lang Sit Vertikale Smeer 'n lank sit vertikale verspreiding is 'n lomp, omskryf risiko strategie bestaan ​​uit 'n lang en kort sit op verskillende stakings in dieselfde verstryking. Directional Aanname: lomp Setup: - Koop ITM Sit - Sell OTM Sit Ideale Geïmpliseerde Volatiliteit Omgewing: Lae Max Wins: Afstand Tussen Sit Stakings - Net Debiet betaal Hoe om Gelykbreek (s) Bereken Lank Sit Strike - debiteer betaal Kort Call Vertikale Smeer 'n kort oproep vertikale verspreiding is 'n lomp, omskryf risiko strategie bestaan ​​uit 'n lang en kort oproep op verskillende stakings in dieselfde verstryking. Directional Aanname: lomp Setup: - verkoop OTM Call (nader aan OTM) - Koop OTM Call (verder weg van OTM) Ideaal Geïmpliseerde Volatiliteit Omgewing: High Max Wins: Krediet ontvang van handel opening Hoe om te bereken Gelykbreek (s): Kort oproep staking krediet ontvang kort sit vertikale Smeer 'n kort stel vertikale verspreiding is 'n lomp, omskryf risiko strategie bestaan ​​uit 'n lang en kort sit op verskillende stakings in dieselfde verstryking. Directional Aanname: Bul Setup: - verkoop OTM Sit (nader aan OTM) - Koop OTM Sit (verder weg van OTM) Ideaal Geïmpliseerde Volatiliteit Omgewing: High Max Wins: Krediet ontvang van handel opening Hoe om Gelykbreek (s) te bereken: Kort Sit Strike - Credit Ontvang Vertikale versprei ons in staat stel om directionally handel terwyl duidelik definieer ons maksimum wins en maksimum verlies op die inskrywing (bekend as gedefinieer risiko). Terwyl geïmpliseerde wisselvalligheid (IV) speel 'n groter rol met kaal opsies, nog dit raak vertikale versprei. Ons verkies om premie te verkoop in 'n hoë IV omgewings, en koop premie in 'n lae IV omgewings. Wanneer IV is hoog, kyk ons ​​na vertikale versprei met die hoop vir 'n IV inkrimping verkoop. Wanneer IV rang is laag, kyk ons ​​na vertikale versprei koop betrokke te bly en dit ook gebruik as 'n potensiële verskansing teen ons kort wisselvalligheid risiko. Sedert die maksimum verlies is bekend by om toegang, verloor posisies oor die algemeen nie verdedig. Ons sien altyd te rol vir 'n krediet in die algemeen, en om dit te doen met 'n vertikale versprei is gewoonlik moeilik. Wanneer doen ons sluit vertikale versprei Winsgewende vertikale versprei sal op 'n meer gunstige prys as die inskrywing prys (gesluit doel voor oë: 50 van maksimum wins Wanneer doen ons bestuur vertikale versprei Verloor lang vertikale versprei sal nie daarin geslaag, maar kan enige tyd gesluit wees voordat verstryking opdrag / fooie te vermy. Vertikale Smeer's Trading Strategie Smeer Verstaan ​​Trading Strategie Vertikale Debiet Spreads Hoe om handel te dryf Vertikale Call Spreads Options. Hoe om handel te dryf Vertikale Sit Spreads Options. ontwikkelingsliggaam Kort Delta vir jou IRA Vertikale Smeer Meganika Besturende Sit kredietspreidings Yster Condors Verbetering koste basis sonder caps Upside Teken in Sluit nou